"ปีเตอร์ แบนนิ่ง" (Robin Williams) ทนายความผู้มัวแต่ง่วนอยู่กับงานจนไม่มีเวลาให้ครอบครัว แล้วจู่ๆคืนหนึ่ง ลูกๆทั้งสองคนเกิดถูกลักพาตัวไปโดยคนที่อ้างว่าตัวเองคือ "กัปตันฮุค" และปีเตอร์ก็ได้พบกับ "ทิงเกอร์เบลล์" (Julia Roberts) ภูติสาวตัวจิ๋วที่มาบอกเขาว่าเขาคือ "ปีเตอร์แพน" อดีตเด็กที่ไม่ยอมโตจากดินแดนเนเวอร์แลนด์ ปีเตอร์ที่ปัจจุบันนั้นตรงข้ามกับปีเตอร์แพนในอดีตทุกอย่างต้องเข้าสู่โลกแห่งจินตนาการที่เขาจากมาเพื่อตามหาลูกๆของตนให้พบ