เรื่องราวของกษัตริย์ "พระวิกรมาทิตย์" ผู้เดินทางมานำ "ปีศาจเวตาล" ไปประกอบพิธีเพื่อชุบชีวิตว่าที่พระชายา โดยมีข้อแม้ในการนำตัวเวตาลว่า 'ห้ามพูดกับเวตาลเป็นอันขาด' มิฉะนั้นมันจะลอยกลับไปที่ต้นไม้ที่มันสิงสู่ แต่เวตาลกลับพยายามเล่านิทานและถามคำถามเพื่อหลอกล่อพระองค์ และคราวนี้เป็นเรื่องของ "นางมธุมาลตี" สาวงามที่สุดในปฐพี ที่เวตาลตั้งปริศนาให้พระองค์ทรงตัดสินว่าใครควรจะได้เป็นคู่ครองของนาง