ในภารกิจทำลายแหวนแห่งอำนาจเพื่อสยบการกลับมาของจอมมาร โฟรโดและแซมสองสหายตัวน้อยเผ่าฮอบบิทที่เดินทางแยกจากกลุ่มเพื่อไปสู่มอร์ดอร์เอง และได้พบกับ "กอลลัม" สิ่งมีชีวิตน่าเกลียดที่กระหายอยากได้แหวนมาครอบครอง ส่วนอีกทางหนึ่ง อารากอร์น เลโกลัส และกิมลี ได้พบกับแกนดัล์ฟและเข้าช่วยเหลือการศึกแก่อาณาจักรโรฮัน ส่วนเมอร์รี่และปิ๊ปปิ้นหนีการจับกุมได้และไปพบทรีเบียร์ด สิ่งมีชีวิตรูปร่างสูงใหญ่เหมือนต้นไม้

บนเส้นขนานของการเดินทาง ที่เหล่าพันธมิตรต้องเผชิญหน้ากับเหล่ากองทัพศัตรูเหนือจินตนาการ เล่ห์กลอันแยบยล รวมทั้งความมหัศจรรย์ของต้นไม้โบราณ และ พลังกองทัพอันแข็งแกร่ง ด้วยกันทั้งหมด พวกเขาต้องลุกขึ้นเผชิญหน้ากับการต่อสู้ และดุลย์แห่งอำนาจ ได้เกิดการผลัดเปลี่ยนไปทั่วดินแดนมัฌชิมโลก สองหอคอยอันประกอบด้วย บาราด ดูร์ (Barad-dur) ซึ่งเป็นฐานที่มั่นของ ดาร์คลอร์ดซอรอน (ซาลา เบเคอร์) และ ออร์ธังค์ (Orthanc) ป้อมปราการของพ่อมด ซารูแมนเดอะไว้ท์ ที่สร้างกองทัพนับหมื่น เพื่อสงครามกับทุกชนเผ่า โดยมีจุดประสงค์ เพื่อล้างเผ่าพันธุ์มนุษย์ชาติ